近期，個人養(yǎng)老金制度發(fā)展迎來重要進展。隨著多部門一系列政策細則的出臺，個人養(yǎng)老金投資已經(jīng)箭在弦上。公募基金是個人養(yǎng)老金可以投資的重要產(chǎn)品之一，相關(guān)監(jiān)管部門、行業(yè)機構(gòu)也是動作頻頻，一系列準備工作緊鑼密鼓開展。
作為自己個人養(yǎng)老金“主理人”，未來你是否會用這部分錢投資公募基金？公募基金行業(yè)有關(guān)養(yǎng)老的產(chǎn)品目前發(fā)展如何，又將迎來哪些新變化？
養(yǎng)老目標基金已上線超4年 規(guī)模近千億元
公募基金行業(yè)定位服務(wù)個人養(yǎng)老的相關(guān)產(chǎn)品——養(yǎng)老目標基金在2018年8月就已上線。
市場數(shù)據(jù)顯示，截至10月31日，基金市場已發(fā)行超190只養(yǎng)老目標基金產(chǎn)品，整體規(guī)模近1000億元，持有人戶數(shù)超過290萬戶。
養(yǎng)老目標基金基本采取封閉期運作，封閉期一般有1年、3年和5年。
近年各家基金公司積極參與個人養(yǎng)老金事業(yè)建設(shè)，將長期服務(wù)個人養(yǎng)老投資需求作為公司的戰(zhàn)略方向之一，不少基金公司專門成立了養(yǎng)老金業(yè)務(wù)部。
隨著個人養(yǎng)老金制度的落地，公募基金行業(yè)迎來新的發(fā)展機遇，各家機構(gòu)都在摩拳擦掌加快布局。個人養(yǎng)老金投資體量大且投資周期長，關(guān)乎百姓福祉，在捕捉市場機遇的同時，公募行業(yè)更要增強自身能力。
個人養(yǎng)老金投資公募制度細化 “Y份額”有專享折扣
證監(jiān)會11月4日公布《個人養(yǎng)老金投資公開募集證券投資基金業(yè)務(wù)管理暫行規(guī)定》。
規(guī)定明確了相關(guān)公募基金產(chǎn)品要求：
——最近4個季度末規(guī)模不低于5000萬元或者上一季度末規(guī)模不低于2億元的養(yǎng)老目標基金；
——投資風格穩(wěn)定、投資策略清晰、運作合規(guī)穩(wěn)健且適合個人養(yǎng)老金長期投資的股票基金、混合基金、債券基金、基金中基金和證監(jiān)會規(guī)定的其它基金。
未來，個人養(yǎng)老金基金名錄由證監(jiān)會確定，每季度通過證監(jiān)會網(wǎng)站、基金業(yè)協(xié)會網(wǎng)站、基金行業(yè)平臺等向社會發(fā)布。
此外規(guī)定還明確，相關(guān)產(chǎn)品應(yīng)設(shè)立單獨的份額類別。在費率方面，不得收取銷售服務(wù)費，可以豁免申購限制和申購費等銷售費用，可以對管理費和托管費實施一定的費率優(yōu)惠。
隨著制度細則的進一步明確，近期不少基金公司公告對自家現(xiàn)有的養(yǎng)老目標基金增設(shè)“Y份額”。不少投資者對于基金A份額、C份額比較熟悉，那么Y份額這張“新面孔”代表什么呢？
基金根據(jù)認購/申購費用、銷售服務(wù)費用收取方式、基金業(yè)務(wù)類別等的不同，會將基金份額分為不同的類別。
中歐基金介紹，Y份額是專門針對個人養(yǎng)老金設(shè)置的，與基金A份額、C份額類似，在基金名稱后面加上Y，表示不同類型。特別之處在于，Y份額專門為個人養(yǎng)老金設(shè)定，參與者需要時可通過個人養(yǎng)老金賬戶購買Y類基金份額。
購買Y份額有什么好處呢？中歐基金指出，Y份額的管理費和托管費將享有五折費率優(yōu)惠，不收取銷售服務(wù)費。
在個人養(yǎng)老金“超市”買基金可享稅優(yōu) 要遵循賬戶規(guī)則
人力資源社會保障部、財政部等五部門11月4日聯(lián)合發(fā)布《個人養(yǎng)老金實施辦法》。在中國境內(nèi)參加基本養(yǎng)老保險的勞動者，都可以參加個人養(yǎng)老金制度，每年繳費上限為1.2萬元。
根據(jù)財政部、國家稅務(wù)總局同日發(fā)布的《關(guān)于個人養(yǎng)老金有關(guān)個人所得稅政策的公告》，個人向個人養(yǎng)老金資金賬戶的繳費，按照12000元/年的限額標準，在綜合所得或經(jīng)營所得中據(jù)實扣除；計入個人養(yǎng)老金資金賬戶的投資收益暫不征收個人所得稅；個人領(lǐng)取的個人養(yǎng)老金，不并入綜合所得，單獨按照3%的稅率計算繳納個人所得稅。
根據(jù)相關(guān)規(guī)定，參加個人養(yǎng)老金，首先要開立個人養(yǎng)老金賬戶。個人養(yǎng)老金賬戶里的資金，可以自主選擇購買符合規(guī)定的理財產(chǎn)品、儲蓄存款、商業(yè)養(yǎng)老保險和公募基金等個人養(yǎng)老金產(chǎn)品。個人養(yǎng)老金資金賬戶實行封閉運行，不得提前支取。
這就好比一個金融產(chǎn)品“超市”，個人養(yǎng)老金參與人可以根據(jù)自己的經(jīng)濟負擔能力，自主決定是每年都參加還是部分年度參加，以及年度內(nèi)繳多少、一次性繳納還是分次繳納。
近年養(yǎng)老目標基金的發(fā)展為公募基金服務(wù)個人養(yǎng)老金積累了不少經(jīng)驗，完成了一定程度的產(chǎn)品儲備。
業(yè)內(nèi)人士指出，隨著監(jiān)管部門相關(guān)制度細則的發(fā)布，意味著目前運行的不少養(yǎng)老目標基金未來可以直接接軌個人養(yǎng)老金投資賬戶，被監(jiān)管機構(gòu)納入個人養(yǎng)老金基金名錄的產(chǎn)品也將一同納入個人養(yǎng)老金產(chǎn)品“超市”。
華夏基金提示，一旦向個人養(yǎng)老金賬戶繳費，除了出國（境）定居或者完全喪失勞動能力等特殊情況，該賬戶資金只能封閉運行到退休才能領(lǐng)取。這就相當于通過稅收優(yōu)惠，鎖定賬戶必須用于養(yǎng)老的目的。（記者劉慧）
