原標(biāo)題：深圳發(fā)文，劍指“超充之城”！多地政策也密集出臺(tái)，“補(bǔ)能”駛?cè)肟燔嚨溃嚓P(guān)A股公司迎利好！
9月15日，深圳市發(fā)展和改革委員會(huì)印發(fā)《深圳市關(guān)于促進(jìn)消費(fèi)的若干措施》（以下簡(jiǎn)稱《措施》），鼓勵(lì)汽車消費(fèi)、支持住房消費(fèi)。在《措施》中提到深圳要加快建設(shè)“超充之城”：到2024年底累計(jì)建成充電樁45萬(wàn)個(gè)、超級(jí)快充站175座、V2G示范站85座、綜合能源補(bǔ)給站30座。
深圳的“超充之城”建設(shè)，只是全國(guó)加碼補(bǔ)能領(lǐng)域的縮影。據(jù)記者不完全統(tǒng)計(jì)，2023年下半年以來(lái)全國(guó)各地發(fā)布的充電基礎(chǔ)設(shè)施相關(guān)政策已經(jīng)超過(guò)20條。為何補(bǔ)能成為了各地區(qū)、各城市的發(fā)展焦點(diǎn)？將對(duì)相關(guān)上市公司帶來(lái)哪些影響？
深圳發(fā)力汽車消費(fèi)，劍指“超充之城”
深圳建設(shè)“超充之城”，已經(jīng)成為其鼓勵(lì)汽車消費(fèi)的重要措施之一。
《措施》提到要加快建設(shè)“超充之城”，推動(dòng)新能源汽車充電基礎(chǔ)設(shè)施規(guī)劃與加油站、電力、交通等規(guī)劃一體銜接、科學(xué)統(tǒng)籌、全面升級(jí)。便利“北上”香港單牌及深港兩地車牌電動(dòng)車在深充電、換電服務(wù)，推動(dòng)在港人消費(fèi)集中區(qū)域充電設(shè)施配備充電轉(zhuǎn)換器。加快建設(shè)便捷高效的充電網(wǎng)絡(luò)，到2024年底累計(jì)建成充電樁45萬(wàn)個(gè)、超級(jí)快充站175座、V2G示范站85座、綜合能源補(bǔ)給站30座。
獨(dú)立國(guó)際策略研究員陳佳向記者表示：“無(wú)論是近期深圳等多地密集出臺(tái)配合中央加速充電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的地方性配套文件和政策措施，還是下半年國(guó)內(nèi)各地充電與儲(chǔ)能系統(tǒng)，虛擬電廠與電力現(xiàn)貨市場(chǎng)的超速發(fā)展，都可以視為相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈政策在平衡區(qū)域經(jīng)濟(jì)層面的加速推進(jìn)！展望未來(lái)，若按照這個(gè)趨勢(shì)推進(jìn)，國(guó)內(nèi)儲(chǔ)能體系與充電網(wǎng)絡(luò)的智能化與數(shù)字化必將加速轉(zhuǎn)型，全面各地關(guān)于新能源‘超充之城’的競(jìng)爭(zhēng)將日趨白熱化?！?/p>
深圳劍指“超充之城”的背后，是深圳市在新能源汽車領(lǐng)域的迅速發(fā)展，催生了對(duì)充電基礎(chǔ)設(shè)施的廣闊需求。在7月初記者參加的中國(guó)-東盟新興產(chǎn)業(yè)論壇上，深圳市工業(yè)和信息化局副局長(zhǎng)肖祖平表示，深圳積極響應(yīng)國(guó)家發(fā)展新能源汽車戰(zhàn)略，全市新能源汽車保有量已超86萬(wàn)輛，全市公共領(lǐng)域車輛電動(dòng)化水平全國(guó)領(lǐng)先，新車電動(dòng)化滲透率超60%。
根據(jù)此前深圳市發(fā)展和改革委員會(huì)印發(fā)的《深圳市新能源汽車充電設(shè)施專項(xiàng)規(guī)劃》，到2025年底深圳新能源汽車規(guī)模將達(dá)到130萬(wàn)輛。與之匹配的充電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)也成為重中之重。按計(jì)劃，到2025年，深圳市將建成超充站300座，超充站和加油站數(shù)量比達(dá)到1∶1，初步建成“超充之城”。
除了對(duì)充電樁、超充站的建設(shè)之外，為鼓勵(lì)汽車消費(fèi)，深圳還將在換電等方面發(fā)力?！洞胧诽岬?，支持開(kāi)展新能源汽車換電模式試點(diǎn)，率先在重卡等領(lǐng)域試點(diǎn)投放新能源換電車輛，對(duì)于符合試點(diǎn)條件的換電重卡車輛給予補(bǔ)貼。鼓勵(lì)社會(huì)資本投資運(yùn)營(yíng)新能源汽車通用型換電示范站，在用地、審批、運(yùn)營(yíng)等方面予以支持。
針對(duì)電動(dòng)自行車充電設(shè)施改造升級(jí)，《措施》提到，要推廣《電動(dòng)自行車集中充電設(shè)施建設(shè)及運(yùn)營(yíng)管理規(guī)范》地方標(biāo)準(zhǔn)，新改擴(kuò)建公共建筑和住宅建筑設(shè)置集中充電設(shè)施，優(yōu)先設(shè)置充電柜、換電柜，支持充換電設(shè)施運(yùn)營(yíng)管理企業(yè)對(duì)照地方標(biāo)準(zhǔn)加快存量設(shè)施改造升級(jí)。
整體來(lái)看，“超充之城”的建設(shè)只是深圳新能源汽車基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的體現(xiàn)之一，為何深圳能持續(xù)走在新能源汽車基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)展前列？
知名評(píng)論家、長(zhǎng)江云智庫(kù)專家解筱文接受記者采訪時(shí)表示：“主要有以下原因：第一，深圳市政府對(duì)新能源汽車產(chǎn)業(yè)的大力支持是一個(gè)重要因素。政府不僅在政策上給予了大力支持，還在實(shí)際行動(dòng)上投入了大量的資源，包括資金和人力，確保了新能源汽車基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)和發(fā)展；第二，深圳作為中國(guó)的科技創(chuàng)新中心，擁有強(qiáng)大的科技研發(fā)能力。這使得深圳能夠在新能源汽車充電基礎(chǔ)設(shè)施的技術(shù)和應(yīng)用上取得領(lǐng)先；第三，深圳的地理位置和城市規(guī)模也為其發(fā)展新能源汽車基礎(chǔ)設(shè)施提供了有利條件。深圳地處珠三角，交通便利，人口密集，這為新能源汽車的推廣和普及提供了廣闊的市場(chǎng)空間?！?/p>
多地出手補(bǔ)能領(lǐng)域，超20條政策密集發(fā)布
深圳劍指“超充之城”，也只是全國(guó)各地加碼補(bǔ)能領(lǐng)域的縮影。據(jù)記者不完全統(tǒng)計(jì)，自2023年下半年以來(lái)，全國(guó)各地已經(jīng)發(fā)布的充電基礎(chǔ)設(shè)施相關(guān)政策超20條。
今年9月，工業(yè)和信息化部等七部門印發(fā)《汽車行業(yè)穩(wěn)增長(zhǎng)工作方案（2023 — 2024 年）》，提及完善基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)與運(yùn)營(yíng)，落實(shí)《關(guān)于進(jìn)一步構(gòu)建高質(zhì)量充電基礎(chǔ)設(shè)施體系的指導(dǎo)意見(jiàn)》，優(yōu)化配套環(huán)境。
今年7月，國(guó)家發(fā)展改革委等部門印發(fā)《關(guān)于促進(jìn)汽車消費(fèi)的若干措施》，明確要加強(qiáng)新能源汽車配套設(shè)施建設(shè)，落實(shí)構(gòu)建高質(zhì)量充電基礎(chǔ)設(shè)施體系、支持新能源汽車下鄉(xiāng)等政策措施。
從地方來(lái)看，廣東、吉林、山東、湖南、甘肅、河南、浙江、濟(jì)南等多個(gè)省市也相繼出臺(tái)政策鼓勵(lì)充電基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)展。
如今年9月，廣東省人民政府辦公廳印發(fā)《廣東省擴(kuò)大內(nèi)需戰(zhàn)略實(shí)施方案》，明確要加快推進(jìn)高速公路服務(wù)區(qū)等區(qū)域（站）和公路沿線充電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，逐步實(shí)現(xiàn)有條件的小區(qū)和經(jīng)營(yíng)性停車場(chǎng)充電設(shè)施全覆蓋。
9月份，山東省政府舉行政策例行吹風(fēng)會(huì)，解讀了《山東省推動(dòng)下鄉(xiāng)三年行動(dòng)計(jì)劃（2023-2025 年）》，其中提出到2025年，全省公共、居民充電基礎(chǔ)設(shè)施分別達(dá)到18萬(wàn)臺(tái)和90萬(wàn)臺(tái)以上。到2025年，城區(qū)公共快充樁比例達(dá)到70% 以上，打造形成“十分鐘快充圈”。到2025年，實(shí)現(xiàn)公共充電站“鄉(xiāng)鄉(xiāng)全覆蓋”。
同樣在今年9月，寧夏自治區(qū)發(fā)展改革委印發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步提升自治區(qū)充電基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)保障能力的實(shí)施方案》，明確到2025年全區(qū)充電基礎(chǔ)設(shè)施規(guī)模達(dá)到公共充電站500座、換電站7座、公共充電樁3000臺(tái)，初步建成覆蓋面廣、規(guī)模適度、結(jié)構(gòu)合理的充電基礎(chǔ)設(shè)施體系。
為何各地爭(zhēng)相出手發(fā)力充電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)？全聯(lián)并購(gòu)公會(huì)信用管理委員會(huì)專家安光勇在接受記者采訪時(shí)表示：“首先，新能源汽車被認(rèn)為是減少污染、應(yīng)對(duì)氣候變化的重要手段，政府支持充電設(shè)施建設(shè)以促進(jìn)其發(fā)展和普及。此外，充電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)可創(chuàng)造就業(yè)機(jī)會(huì)，吸引投資，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)升級(jí)。提高充電服務(wù)水平也有助于增加人們對(duì)新能源汽車的接受度，推動(dòng)市場(chǎng)增長(zhǎng)?！?/p>
上市公司業(yè)績(jī)回暖，迎來(lái)發(fā)展新機(jī)遇
在多地出手加碼補(bǔ)能領(lǐng)域的背景之下，A股充電樁概念上市公司也迎來(lái)新一輪發(fā)展機(jī)遇。
據(jù)Wind統(tǒng)計(jì)，截至9月16日，A股充電樁概念上市公司共38家，總市值近5000億元，其中有28家均在2023年上半年實(shí)現(xiàn)了凈利潤(rùn)的同比增長(zhǎng)，占比超七成。
根據(jù)充電聯(lián)盟數(shù)據(jù)，截至2023年6月，我國(guó)充電樁保有量達(dá)665.2萬(wàn)座，同比增長(zhǎng)69.8%。其中，公共充電樁保有量214.9萬(wàn)座，同比增長(zhǎng)40.6%（直流充電樁90.8萬(wàn)座，交流充電樁124.0萬(wàn)座），私人充電樁保有量450.3萬(wàn)座，同比增長(zhǎng)88.4%。
細(xì)分來(lái)看，充電樁產(chǎn)業(yè)鏈包括設(shè)備制造環(huán)節(jié)和運(yùn)營(yíng)環(huán)節(jié)。產(chǎn)業(yè)鏈上游主要為充電樁設(shè)備元器件和零部件供應(yīng)商，中游主要為充電樁整樁生產(chǎn)商，下游主要為充電服務(wù)運(yùn)營(yíng)商及終端客戶。
從制造環(huán)節(jié)來(lái)看，上游充電樁設(shè)備里面的充電模塊是核心設(shè)備，呈現(xiàn)出壁壘高、市場(chǎng)份額高度集中等特點(diǎn)。財(cái)信證券預(yù)計(jì)，2027年充電模塊全球市場(chǎng)空間達(dá)656億元，對(duì)應(yīng)未來(lái)五年復(fù)合年均增長(zhǎng)率達(dá)56%。從整樁市場(chǎng)來(lái)看，財(cái)信證券預(yù)計(jì)，在市場(chǎng)和政策的雙重作用下，2027年充電樁整樁全球市場(chǎng)空間達(dá)1929億元，對(duì)應(yīng)未來(lái)五年復(fù)合年均增長(zhǎng)率達(dá)45%。
從運(yùn)營(yíng)環(huán)節(jié)來(lái)看，具體的運(yùn)營(yíng)商可以分為三類：第一類是以特來(lái)電、云快充、小桔充電、星星充電、依威能源為代表的專業(yè)化運(yùn)營(yíng)企業(yè)，第二類是以國(guó)家電網(wǎng)、南方電網(wǎng)、中國(guó)普天為代表的國(guó)有企業(yè)，第三類是以比亞迪、特斯拉、蔚來(lái)、小鵬、上汽為代表的整車企業(yè)。
此前，下游充電服務(wù)運(yùn)營(yíng)商因?yàn)椤芭荞R圈地”以及前期投資建設(shè)成本高，曾常年陷入虧損，但這一情況正逐步得到改善。特銳德半年報(bào)顯示，上半年公司充電網(wǎng)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收23.67億元，同比增長(zhǎng)49.69%，毛利潤(rùn)3.3億元，同比增長(zhǎng)34.79%。其中，特銳德從事充換電業(yè)務(wù)的子公司特來(lái)電凈虧損0.71億元，同比減虧0.4億元。
財(cái)信證券研報(bào)表示：“未來(lái)隨著充電樁成本下降，單樁利用率、單樁功率、度電收入的提高，光儲(chǔ)充一體化、車網(wǎng)互動(dòng)等新業(yè)態(tài)模式的進(jìn)一步開(kāi)拓，以及電力市場(chǎng)交易逐步發(fā)展，頭部運(yùn)營(yíng)企業(yè)有望跨越盈虧平衡點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)盈利改善?！?/p>
財(cái)經(jīng)評(píng)論員張雪峰接受記者采訪時(shí)表示：“隨著充電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的推進(jìn)，充電樁市場(chǎng)的需求將大幅增加，充電樁領(lǐng)域的上市公司將有更多的機(jī)會(huì)參與項(xiàng)目并獲得市場(chǎng)份額的擴(kuò)大。此外，政府強(qiáng)調(diào)規(guī)范充電市場(chǎng)秩序和提高充電服務(wù)水平，上市公司在技術(shù)創(chuàng)新、產(chǎn)品質(zhì)量和服務(wù)能力等方面的優(yōu)勢(shì)將得到充分發(fā)揮。但同時(shí)也需要注意市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的加劇和技術(shù)進(jìn)步的影響，上市公司需要保持創(chuàng)新能力和市場(chǎng)敏感度，才能在充電樁領(lǐng)域獲得持續(xù)發(fā)展的機(jī)會(huì)。”
